SHB Innovative Finanzkonzepte AG: verantwortlich für Initiierung und Vertrieb von geschlossenen Fonds – wir vertreten Anleger
Es häufen sich in unserer Anlegerschutzkanzlei Mandate von Anlegern, die Anteile an geschlossenen Fonds zu erwerben planen bzw. erworben haben, die die SHB Innovative Finanzkonzepte AG initiierte. Wir beraten Anleger mit Anteilen an nachstehenden Fonds über deren Risiken, Kosten und die personellen und wirtschaftlichen Verflechtungen der wichtigen Hintermänner auf Basis nachstehender Informationen. Dabei werden die im Folgenden zitierten Fondsprospekte komplett ausgewertet und dahingehend überprüft, ob die jeweiligen Beraterempfehlungen anleger- und anlagegerecht waren und ob die Fondsprospekte vollständig sind.
Unsere Fälle
Wir verweisen auf folgende auszugsweise zitierte Eckdaten:
1. SHB Innovative Fondskonzepte AG & Co. BusinessPark Stuttgart KG
(Pospektherausgabedatum Januar 2003)
zitierweise aus Prospekt Seiten 7 und 57
8. Unternehmerische Beteiligung an einer Kommanditgesellschaft
Bei einem geschlossenen Immobilienfonds handelt es sich um eine unternehmerische Beteiligung, die mit dem Risiko einer wirtschaftlichen Verschlechterung - im Extremfall bis hin zum Totalverlust -behaftet ist, die aber auch die Chance einer überdurchschnittlichen Vermögensmehrung bietet. Die Anteile können nicht ohne weiteres zurückgegeben, sondern nur auf privater Ebene veräußert werden. Dieses Angebot ist deshalb nicht geeignet für Anleger, die eine absolut sichere, festverzinsliche Kapitalanlage mit einer feststehenden Rückzahlung des investierten Kapitals zu einem bestimmten kurzfristigen Zeitpunkt suchen. Das Angebot zielt primär auf Anleger, die ihre Zukunftsvorsorge mit sinnvollen Immobilien- und Wertpapierinvestitionen langfristig betreiben wollen und die auch bereit sind, die in diesem Prospekt beschriebenen Risiken einzugehen und auf die Verwirklichung der Chancen zu setzen.
9. Prognoserechnung
Die im Prospekt vorgenommenen Berechnungen beruhen auf Prognosen. Die tatsächlichen Entwicklungen werden von zahlreichen Faktoren beeinflusst, die über den Betrachtungszeitraum des Prospekts nicht exakt vorhergesagt werden können.
VI. EIGENKAPITALBESCHAFFUNGS- UND PLATZIERUNGSGARANTIEVERTRAG
Als Vergütung für die Eigenkapitalbeschaffung einschließlich der damit verbundenen Kosten für Werbung, Public Relations, Vertrieb und Vertriebskoordination sowie für die Übernahme der Platzierungsgarantie erhält die SHB Innovative Fondskonzepte AG von der Gesellschaft eine Vergütung von 12 % zzgl. einer Abwicklungsgebühr von 5 % des gezeichneten Kapitals, fällig jeweils nach Annahme der Beitrittserklärung und Einzahlung der ersten Kapitalrate des jeweiligen Gesellschafters.
Nach den Angaben auf Seite 23 des Prospektes sollte von den Gesamtfinanzierungsmitteln in Höhe von 352.736.584 Euro ein Anteil in Höhe von 197.000.000 Euro in Form von Bankdarlehen aufgenommen werden. Zudem steht der Geschäftsführer der Fondsgesellschaft, Markus Schottenhammel, im ständigen Anstellungsverhältniss bei der SHB Innovative Fondskonzepte AG, welche nach den Angaben auf Seite 57 des Fondsprospektes als Vergütung für die Eigenkapitalbeschaffung einschließlich der damit verbundenen Kosten für Werbung, Public Relations, Vertreib und Vertriebskoordination sowie der Übernahme der Platzierungsgarantie 17% des gezeichneten Kapitals incl. einer Abwicklungsgebühr erhält.
2. SHB Innovative Fondskonzepte AG & Co. Erlenhofpark München Unterhaching
(Pospektherausgabedatum 22.06.2005)
zitierweise S. 11-17
[...]
1. Risiken der unternehmerischen Beteiligung/Haftungsbeschränkung der Altgesellschafter
2. Mittelverwendung
3. Risiken aus der Platzierung und der Finanzierung von Anteilserwerb und Abfindung
4. Immobilienrisiko
5. Allgemeine Risiken hinsichtlich Vermietung und Wertentwicklung der Immobilie
6. Besondere Vermietungsrisiken
7. Risiken hinsichtlich der Investmentfondsanteile
8. Managementrisiko, geringer Einfluss der Kommanditisten
9. Haftungsrisiken des Anlegers
10. Verkauf der Beteiligung/vorzeitiges Ausscheiden
11. Risiken hinsichtlich Prognoserechnung und Gewinnausschüttung
12. Risiken hinsichtlich der steuerlichen und rechtlichen Rahmenbedingungen
13. Risiken der privaten Anteilsfinanzierung
[...]
zitierweise Seite 57
[...]
Weitere kapitalmäßige und personelle Verflechtungen zwischen den beteiligten Gesellschaften und Personen
Der geschäftsführende Kommanditist der Fondsgesellschaft Markus Schottenhammel, steht im ständigen Anstellungsverhältnis bei der SHB Innovative Fondskonzepte AG und ist auch geschäftsführender Kommanditist der Objektgesellschaft Gewerbezentrum Unterhaching Landthaler AG & Co. KG.
Der Altgesellschafter Jürgen Landthaler ist Geschäftsführer und indirekt Gesellschafter der GHV Glonner HausverwaltungsGesellschaft mbH, ferner Mehrheitsgesellschafter der Erlenhof Unterhaching Hotelbetriebsgesellschaft mbH, also des Betreibers des Hotels.
Der mit einem Kapitalanteil von 960.000 € in der Gesellschaft verbleibende Altgesellschafter ECU Beteiligungs GmbH stellt Mietbürgschaften für die Verpflichtungen des Mieters BME GmbH Büroservice Center München-Süd Erlenhofpark, hat der Objektgesellschaft Darlehen gewährt, hat die Erstvermietungsgarantie hinsichtlich der per 01.12.2004 nicht vermieteten Flächen bis 31.12.2009 übernommen und garantiert zusammen mit den Altgesellschaften Jürgen Landthaler und Urbis Treuhand GmbH bis 31.12.2007 bis zu 1,8 Mio. € pro Jahr für die Hotelpacht.
Die Gesellschafter und Geschäftsführer der BME GmbH Büroservicecenter München-Süd Erlenhofpark sind persönlich mit dem Altgesellschafter Jürgen Landthaler verbunden.
Mit Ausnahme ihrer jeweiligen Funktion in Fonds- und Objektgesellschaft, der Leistungen an den Gründungsgesellschafter Guido Gerold (vgl. S. 53) sowie an den persönlich haftenden Gesellschafter (vgl. S. 53) haben nach §§ 3, 7 oder 12 Vermögensanlagen-Verkaufsprospektverordnung zu nennende Personen keine nicht nur geringfügigen Leistungen und Lieferungen für das Anlageobjekt erbracht.
[...]
zitierweise S. 84
[...]
Als Vergütung für die Kapitalbeschaffung und die damit verbundenen Kosten für Werbung, Public-Relation, Vertrieb und Vertriebskoordination erhält die SHB Innovative Fondskonzepte AG 10% zuzüglich einer Abwicklungsgebühr von 5 % des von den Anlegern gezeichneten Eigenkapitals, fällig jeweils nach Annahme der Beitrittserklärung und Einzahlung der ersten Kapitalrate des jeweiligen Anlegers. Für die Vermittlung und Einwerbung der Stillen Beteiligungen erhält die SHB Innovative Fondskonzepte AG eine Vergütung in Höhe von 8% der von den Stillen Gesellschaftern gezeichneten Beteiligungen, fällig jeweils nach Annahme der Beitrittserklärung und Einzahlung des Kapitals.
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3. SHB Innovative Fondskonzepte AG & Co. Objekte Fürstenfeldbruck und München Fonds KG
(Pospektherausgabedatum 19.03.2007)
Seiten 11 - 15
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3. Allgemeine Risiken hinsichtlich Vermietung und Wertentwicklung von Immobilien ( Prognose- /anlagegefährdend)
4. Besondere Vermietungs- und Objektrisiken (anlagegefährdend)
5. Risiken hinsichtlich Prognoserechnung, Ausschüttung und Anteilswert (prognosegefährdend)
6. Folgeinvestition (prognosegefährdend)
7. Managementrisiko, Risiko von Interessenkollisionen, geringer Einfluss der Kommanditisten (anlagegefährdend)
8. Haftungsrisiken des Anlegers (anlegergefährdend)
9. Verkauf der Beteiligung/vorzeitiges Ausscheiden (prognosegefährdend)
10. Risiken hinsichtlich der steuerlichen und rechtlichen Rahmenbedingungen (prognosegefährdend)
11. Risiken der Vertragspartner, Bonitätsrisiko (anlagegefährdend)
12. Mitfinanzierungsverantwortung der Stillen Gesellschafter (anlagegefährdend)
13. Risiken der privaten Anteilsfinanzierung (anlegergefährdend)
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Nach den Angaben auf Seite 104 des Fondsprospektes beträgt die Gesamthöhe der nach § 4 Nr. 12 VermVerkProspV anzugebenden Gesamthöhe an Provisionen, insbesondere Vermittlungsprovisionen oder vergleichbare Vergütungen, 28.156.053 Euro. Bezogen auf das auf Seite 38 genannte geplante Anlegerkapital in Höhe von 180.251.000 Euro sind dies 15,62 %.
Besonderheiten und Unterschiede Es fällt auf, dass in Zusammenhang mit dem Abschluss dieser Beteiligungen bestehende Lebensversicherungen oder Bausparverträge gekündigt wurden, um die Gelder in den genannten Fondsgesellschaften anzulegen. Dazu gehören sowohl Riester-Verträge als auch steuerlich begünstigte Lebensversicherungen, deren Abschlüsse in das Jahr 2004 oder früher zurückführen.
Im Unterschied zu Bauspardepots (gesetzlicher Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsgesetz (EAEG) vom 16. Juli 1998, Schutz von 100.000 Euro je Kunde und Institut sowie freiwilliger Bausparkassen-Einlagen- sicherungsfonds e.V.) und den eingezahlten Prämien an nichtfondsgebundenen Lebensversicherungen (Protektor Lebensversicherungs-AG nach VAG mit Sicherungsfonds der Lebensversicherer seit 2004 für Versicherungsnehmer vom BM der Finanzen betraut) sind die an diese Fonds gezahlten Gelder nicht durch einen Einlagenschutz gegen Totalverlust geschützt.
Zeitschrift Finanztest 12/2006
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SCHEINBAR SICHER
Mit dem Schlagwort Altersvorsorge lässt sich fast alles verkaufen – sogar Sparpläne mit geschlossenen Fonds.
Ideal für die Altersvorsorge sind Sparpläne mit geschlossenen Fonds von DCM, SHB und BVT nur laut Prospekt. Solche Fonds investieren das Geld vieler Ratensparer in Immobilien. Die Fonds werden geschlossen, wenn die nötige Summe eingesammelt ist. Ob sie erfolgreich sind, wissen Anleger nach vielen Jahren.
Der Altersvorsorgefonds kassiert 17 Prozent einmalige Kosten für die Variante 3 „Immorente Plus". Riskant ist, dass mehr als die Hälfte der Immobilien bei Vertragsabschluss noch unbekannt sind.
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Zeitschrift Finanztest 1/2007 zum SHB Altersvorsorgefonds, Einmalanlage und Ansparvariante 3 „Immorente Plus"
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Diese Angebote bieten keine sicheren Renten.
Wir setzen alle geschlossenen Fonds, die trotz unsicherer Erträge als Altersvorsorge beworben werden, auf die Warnliste. Sie können Anlegern wegen der unternehmerischen Risiken keine sichere Rente bieten.
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Zeitschrift Finanztest 2/2008
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Anlage in SHB-Immobilienfonds ist riskant
Unter dem Firmenmotto „Mit Sicherheit gut" wirft die SHB Innovative Fondskonzepte AG aus Oberhaching bei München für einen Fonds mit Gewerbeimmobilien in Fürstenfeldbruck und München. Doch die Anlage ist riskant und schon wegen der hohen einmaligen Kosten von über 17 Prozent des Anlegerkapitals mit Sicherheit nicht so gut wie SHB Glauben machen will. Wie beim Vorgängerfonds, der in einen Technologiepark in Köln investierte (siehe FINANZtest 12106, S. 37 und 1107, S. 33), steht die Mehrzahl der Investitionsobjekte bei Vertragsabschluss noch nicht fest. Die Laufzeit ist mit 30 Jahren extrem lang.
Beim ersten SHB-Fonds „Business Park Stuttgart" ist die Liquiditätsreserve laut Geschäftsbericht 2006 von geplanten 16,9 Millionen Euro auf tatsächlich 0,7 Millionen Euro geschrumpft. Den für 2006 ausgewiesenen Jahresfehlbetrag von 3,5 Millionen Euro habe die SHB AG durch Gebührenverzicht ausgeglichen, teilte SHB-AG Vorstand Horst G. Baron mit. Zurzeit seien rund 90 Prozent der Objekte vermietet.
Der Fondsinitiator SHB Innovative Fondskonzepte steht auf der FINANZtest-Warnliste (siehe „Service", S. 24).
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Angebot Unsere Kanzlei tritt seit Jahren in solchen und ähnlichen Fällen erfolgreich für die Belange geschädigter Anleger ein. Gern stehen wir Ihnen für ein kostenfreies Erstgespräch zur Verfügung, in dessen Rahmen erste orientierende Einschätzungen auch hinsichtlich der zu erwartenden Kosten gegeben werden. Sie können zur Vorbereitung darauf unseren Fragebogen anfordern oder hier downloaden. Selbstverständlicher Bestandteil unserer Vertretung von Anlegerinteressenten ist für Rechtsschutzversicherte die Übernahme der Deckungsanfrage und des sonstigen Schriftverkehrs mit den Versicherern.
Jens Reime
Fachanwalt für Versicherungsrecht und Fachanwalt für Bank- und Kapitalmarktrecht
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